Kapitalbeschaffung
„Martin Luther King ist vor 50 Jahren nicht aufgestanden und hat gesagt:
Ich habe ein Budget und einen Plan! “ - Alan Clayton
Wie viele im Fundraising-Geschäft oft sagen werden, sind Investitionen in vielen Fällen immer noch eher eine sehr emotionale Kunst als eine präzise Wissenschaft, trotz des enormen Wachstums technologiegetriebener analytischer Ansätze. Investoren investieren in den Traum, die Vision und die Menschen. Aber welche Möglichkeiten gibt es, um diese Investoren zu erreichen und ihre Erfahrung für alle Beteiligten nahtlos und profitabel zu machen?
 
STANDARDOPTIONEN
Der direkte Verkauf von Aktien an bekannte Investoren, öffentlich über einen Börsengang oder die Einbeziehung eines Risikokapitalgebers (Venture Capitalist, VC) ist die bewährte Methode zur Kapitalbeschaffung. Dies sind weiterhin starke Optionen, die sich langfristig mit der digitalen Transformation weiterentwickeln werden. Mit Online-Formularverarbeitung, digitalen Signaturen und digitalem Marketing sind sie bereits effizienter geworden. Diese Maßnahmen digitalisieren den Prozess jedoch nicht vollständig und es bleibt größtenteils ein Teil der relativ hohen Vorlaufkosten und des persönlichen Kontakts. Im Fall von VCs ist dies ebenfalls ein Prozess mit Chancen, aber enormen Kosten in Bezug auf das Eigenkapital, das im Austausch gegen Kapital, Mentoring und Einführung bereitgestellt wird.
Crowdsourcing hat sich im letzten Jahrzehnt als eine Methode herausgebildet, mit der vor allem Verbraucherinvestoren erreicht und kleinere Projekte finanziert werden sollen. Diese werden häufig für kleinere Beträge verwendet, bei denen Investoren einen Nutzen aus dem Produkt oder der Dienstleistung ziehen möchten, für gemeinnützige und persönliche Projekte. Diese Methode funktioniert über Finanzierungsseiten wie Kickstater und Indiegogo, die bis zu 7% der eingeworbenen Mittel in Rechnung stellen.
Das Ausleihen von Geldern ist auch ein Weg, um Kapital zu beschaffen. Dies erfordert jedoch im Allgemeinen eine mehrjährige Betriebsdauer, regelmäßige Einnahmen und andere Anforderungen, die Startups und KMU häufig nicht erfüllen können. Ebenso haben Unternehmensprojekte aus steuerlichen und anderen Gründen möglicherweise keinen Zugang zu Bankmitteln.
 
NEUE OPTIONEN
Sicherheitstoken - Dies sind lediglich elektronische Token, die das tatsächliche Eigenkapital eines Unternehmens darstellen. Sie unterscheiden sich von den bislang bekannten Utility-Token darin, dass sie über tatsächliche Gesetze verfügen und daher dem Wertpapiergesetz folgen. Sie werden auch für eine bestimmte Reihe von Gerichtsbarkeiten dargestellt, da sie ihren Gesetzen für den Verkauf von Investitionsmöglichkeiten folgen. Im Gegensatz zu normalen Aktien können diese von Anlegern direkt in einer Krypto-Brieftasche gehalten werden, ähnlich wie sie Bitcoin oder andere Kryptowährungen speichern würden, sodass lizenzierte Banken oder Broker nicht erforderlich sind.
Erstes Umtauschangebot von Utility-Token - Dies ist das Angebot von Utility-Token über eine Crypto Exchange und nicht direkt an Investoren. Dies hat den Vorteil, dass es direkt an ein gefangenes Publikum, die Händler der Börsen und die Anleger gerichtet ist, die sicher sind, dass die Börse eine erhebliche Due Diligence durchgeführt hat, um Betrug zu reduzieren.
 
WARUM DIE NEUEN OPTIONEN VERSUCHEN?
Vergleichende einfache Ausführung und niedrigere Kosten: Im Vergleich zu herkömmlichen Fundraising-Methoden sind STOs relativ einfach durchzuführen und für Investoren und Unternehmen gleichermaßen transparent. Sie können daher insgesamt weniger kosten.
Transparenz: Mit STOs können Anleger eines Unternehmens auf vollständig transparenter Basis Informationen über den Emittenten erhalten
Liquidität: Sicherheitstoken ermöglichen einen Bruchteil des Eigentums an einem Anlageprodukt und senken dadurch die Mindestinvestitionen.
Monetarisierung illiquider Vermögenswerte: Sicherheitstoken ermöglichen die Tokenisierung traditionell illiquider Vermögenswerte wie Immobilien und einiger Waren oder Aktien.
 
Die Anziehungskraft neuer Investoren: Aufgrund der regulatorischen Vorteile beginnen die Behörden, die Vorteile globaler Security Token-Standards zu verstehen und die Implementierung von Security Token zu unterstützen. Dies bietet Emittenten große Möglichkeiten, Zugang zu einem internationalen Kapitalpool zu erhalten und eine größere potenzielle Investorenbasis sowie Einzelpersonen zu erreichen, die für Investoren neu sind.

VORTEILE VON STOs ÜBER DEN (ALTEN) ICOs

Im Vergleich zu den Utility-Token des Jahrgangs 2017/18 bieten die neuen STO / IEO-Modelle mehrere Vorteile: Wiederherstellbar: Ordnungsgemäß konstruierte STOs bieten den Aktionären die Möglichkeit, Token erneut auszugeben, wenn sie den Zugang zu ihnen verlieren. Dies ist eine wichtige rechtliche Überlegung Das Sicherheitstoken ist ein rechtlich bindender Schuldschein für das zugrunde liegende Eigenkapital, das es darstellt. Priorität für KYC und AML: Kennen Sie Ihre Kundenprotokolle (KYC) und Geldwäschebekämpfungsprotokolle (AML), die von STOs strikt befolgt werden.

In einem verteilten Hauptbuch, in dem Brieftaschenadressen anonym sind, wird es zu einer Herausforderung, diese Protokolle einzuhalten. Das AML-Scoring mit Sicherheitstoken ermöglicht es Unternehmen, die Transaktionen ihrer Anleger zu verfolgen und sicherzustellen, dass sie die Vorschriften einhalten. Eigenwert: STOs stehen in deutlichem Gegensatz zu den Gebrauchsmustern des Jahrgangs 2017/18, die nur berechnet werden, um den zukünftigen Zugang zu Produkten oder Dienstleistungen eines emittierenden Unternehmens oder, manchmal künstlich gehyped, den Marktwert darzustellen. Alternativ repräsentieren STOs die zugrunde liegenden Anteile an Eigenkapital, Gewinnbeteiligung, Dividenden, Stimmrechten und anderen Vorteilen, die dem emittierenden Unternehmen entstehen. ABER WAS SIND DIE FRAGEN? Marketing- und Listungskosten: Obwohl die Kosten insgesamt insgesamt geringer sind als bei herkömmlichen Finanzierungskampagnen, sind die für die Einführung einer STO erforderlichen Mittel nach wie vor erheblich, da die Kommunikation über bestimmte Kanäle mit angemessener Glaubwürdigkeit erfolgen muss. Dies wird erhebliche Ausgaben für die Schaffung von Marktgütern, PR, Marketingausgaben und Roadshows verursachen. Eines der wichtigsten Tools ist die Auflistung an Kryptowährungsbörsen.

Wie bereits erwähnt, ist die neue Methodik des Initial Exchange Offering (IEO) die endgültige Umsetzung, bei der die Börse selbst die Token-Kampagne startet und an ihre registrierten Anleger verteilt. Dieser Ansatz ist insbesondere bei der Suche nach Kryptoinvestitionen sinnvoll, da Investoren und Händler von Kryptowährungen an Börsen registriert sind, um ihre Geschäfte abzuwickeln. Selbst wenn die Börse beim Erstangebot nicht mit dem Verkauf der Token belastet wird, ist eine Notierung an einer Börse ein wesentlicher Bestandteil der Glaubwürdigkeit der Anleger, da sie eine gewisse Liquidität garantiert. Es gibt eine andere Art der Auflistung, die erhebliche Anstrengungen und manchmal auch Budgets erfordert. Dies ist eine Auflistung auf Token-Bewertungsseiten und bei Brokern oder Investoreneinführern. Rechtskosten: Auch wenn die Rechtskosten möglicherweise geringer sind als bei herkömmlichen Einrichtungen, sind sie für beide Sicherheits-Con-Künstler nicht weniger bedeutend. Kann es zu einfach sein? Ein Grund dafür, dass die traditionellen Methoden funktionieren, ist, dass Unternehmer SO EINFACH durchlaufen werden. WAS BEDEUTET DAS? Eine potenziell schnellere und kostengünstigere Möglichkeit, Kapital für Unternehmen jeder Größe zu beschaffen. Mit dem zusätzlichen Vorteil, dass möglicherweise neue Geschäftsmodelle basierend auf Tokenisierung erstellt werden.

WAS KÖNNEN WIR DIESE NEUEN OPTIONEN VERWENDEN? - Startup Late Seed oder Series A-Ergebnis - Finanzierung von Unternehmensprojekten - Finanzierung von KMU-Expansionen Eigentlich fast alles, wo es einen Kern von Mitteln gibt, um eine Kampagne zu starten Andrew Rippon ist ein Berater für digitale Transformation, der sich auf die transformative Kraft der Blockchain spezialisiert hat. Zu seinen Erfolgen gehörte die Beratung mehrerer großer Regierungsorganisationen, wie der National Digitalization Unit der Regierung von Saudi-Arabien und Smart Dubai. Derzeit berät er Organisationen in Europa und im Nahen Osten.